Πώς επηρεάζει η πώληση απαιτήσεων τον ισολογισμό;
Η πώληση απαιτήσεων αποτελεί ένα καθιερωμένο εργαλείο βελτιστοποίησης του ισολογισμού για επιχειρήσεις, τράπεζες και διαχειριστές περιουσιακών στοιχείων. Μέσω της πώλησης απαιτήσεων —γνωστής και ως εκχώρηση απαιτήσεων ή πώληση μη εξυπηρετούμενων δανείων (NPL)— είναι δυνατή η στρατηγική βελτίωση της ρευστότητας, του δείκτη ιδίων κεφαλαίων και της δομής κινδύνων. Ποια είναι όμως τα συγκεκριμένα αποτελέσματα της πώλησης απαιτήσεων στον ισολογισμό;
Διαγραφή απαιτήσεων από τον ισολογισμό
Με την πώληση απαιτήσεων, τα αντίστοιχα στοιχεία διαγράφονται από το ενεργητικό του ισολογισμού. Συνήθως αντικαθίστανται από μετρητά ή ισοδύναμα μετρητών, εφόσον η συναλλαγή ολοκληρωθεί άμεσα. Αυτό οδηγεί σε μείωση του συνολικού ύψους του ισολογισμού και μπορεί να επηρεάσει θετικά βασικούς χρηματοοικονομικούς δείκτες, όπως ο δείκτης ιδίων κεφαλαίων.
Βελτίωση της ρευστότητας
Η πώληση απαιτήσεων συνεπάγεται άμεση εισροή ρευστότητας. Το δεσμευμένο κεφάλαιο απελευθερώνεται και μπορεί να χρησιμοποιηθεί για επενδύσεις, αποπληρωμή υποχρεώσεων ή τη χρηματοδότηση της λειτουργικής δραστηριότητας. Αυτό είναι ιδιαίτερα επωφελές στην περίπτωση μη εξυπηρετούμενων ή μακροπρόθεσμων απαιτήσεων.
Μείωση κινδύνων και απομειώσεων
Σε περίπτωση πραγματικής πώλησης απαιτήσεων (true sale), οι κίνδυνοι αθέτησης και πιστοληπτικής ικανότητας μεταφέρονται στον αγοραστή. Ως αποτέλεσμα, οι προβλέψεις, οι απομειώσεις ή οι επιμέρους διορθώσεις αξίας μπορούν να μειωθούν ή να αρθούν πλήρως, με θετική επίδραση στο ετήσιο αποτέλεσμα.
Επίδραση στην κατάσταση αποτελεσμάτων
Ανάλογα με το τίμημα της πώλησης, η συναλλαγή μπορεί να οδηγήσει σε κέρδος ή ζημία. Εάν η απαίτηση πωληθεί κάτω από τη λογιστική της αξία, καταγράφεται ζημία. Εάν το τίμημα υπερβαίνει τη λογιστική αξία, το αποτέλεσμα βελτιώνεται αναλόγως. Συνεπώς, η επίδραση πρέπει πάντοτε να αξιολογείται στο πλαίσιο της συνολικής χρηματοοικονομικής στρατηγικής.
Συμπέρασμα: Αποσυμφόρηση του ισολογισμού μέσω της πώλησης απαιτήσεων
Στις περισσότερες περιπτώσεις, η πώληση απαιτήσεων έχει θετική επίδραση στον ισολογισμό: ενισχύει τη ρευστότητα, μειώνει τους κινδύνους και βελτιώνει βασικούς χρηματοοικονομικούς δείκτες. Για τράπεζες, διαχειριστές περιουσιακών στοιχείων και επιχειρήσεις, αποτελεί στρατηγικό εργαλείο ενεργής διαχείρισης του ισολογισμού και περιορισμού του κινδύνου.
Timur Peters is the founder of Debitos GmbH. He holds a diploma in finance and law. He is Expert of the NPL Advisory Panel at the European Commission in Brussel and has more than 20 years’ experience in the range of finance.
Before Founding Debitos Timur Peters was responsible in the distribution of Software for Banks and Financial Institutions for Comarch for the D/A/CH Region. Next to this he has worked for several years as a self employed Project Consultant in the area of Financing of Litigation cases, Peer2-Peer Credit Marketplaces and other online projects for financial institutions.
Website:
https://www.debitos.com
Αποποίηση Ευθύνης
Οι πληροφορίες που παρέχονται στον παρόντα ιστότοπο προορίζονται αποκλειστικά για γενικούς ενημερωτικούς σκοπούς και δεν συνιστούν νομική, φορολογική ή οικονομική συμβουλή. Παρά την επιμελή επεξεργασία, δεν παρέχεται καμία εγγύηση ως προς την ακρίβεια, την πληρότητα ή την επικαιρότητα του περιεχομένου. Το περιεχόμενο δεν υποκαθιστά εξατομικευμένη συμβουλή από εξειδικευμένους επαγγελματίες. Οποιαδήποτε ενέργεια βασίζεται στις παρεχόμενες πληροφορίες πραγματοποιείται με αποκλειστική ευθύνη του χρήστη. Αποκλείεται κάθε ευθύνη για άμεσες ή έμμεσες ζημίες, στο μέτρο που επιτρέπεται από την ισχύουσα νομοθεσία.
(Δικαιώματα εικόνων: https://www.istockphoto.com/de/portfolio/lucadp)
Comments are closed here.