In che modo la vendita dei crediti incide sul bilancio?
La vendita dei crediti rappresenta uno strumento consolidato di ottimizzazione del bilancio per imprese, banche e gestori di attivi. Attraverso la vendita dei crediti — nota anche come cessione dei crediti o vendita di NPL — è possibile migliorare in modo strategico la liquidità, il rapporto di capitale proprio e la struttura dei rischi. Ma quali sono gli effetti concreti della vendita dei crediti sul bilancio?
Eliminazione dei crediti dal bilancio
Con la vendita dei crediti, le relative poste vengono eliminate dall’attivo dello stato patrimoniale. Di norma, esse vengono sostituite da liquidità o mezzi equivalenti, qualora l’operazione venga regolata immediatamente. Ciò comporta una riduzione del totale di bilancio e può avere un impatto positivo su indicatori finanziari chiave, come il rapporto di capitale proprio.
Miglioramento della liquidità
La vendita dei crediti genera un afflusso immediato di liquidità. Il capitale immobilizzato viene liberato e può essere destinato a investimenti, al rimborso dei debiti o al finanziamento dell’attività operativa. Questo aspetto risulta particolarmente vantaggioso nel caso di crediti deteriorati o a lungo termine.
Riduzione dei rischi e delle rettifiche di valore
In caso di vera e propria cessione dei crediti (true sale), i rischi di insolvenza e di credito vengono trasferiti all’acquirente. Di conseguenza, accantonamenti, svalutazioni o rettifiche di valore specifiche possono essere ridotte o eliminate, con un potenziale effetto positivo sul risultato d’esercizio.
Impatto sul conto economico
A seconda del prezzo di vendita, la cessione dei crediti può generare un utile o una perdita. Se il credito viene venduto al di sotto del valore contabile, si registra una perdita. Se invece il prezzo di vendita supera il valore di bilancio, il risultato economico migliora di conseguenza. Pertanto, l’impatto finanziario deve essere sempre valutato nel contesto della strategia finanziaria complessiva.
Conclusione: Alleggerimento del bilancio attraverso la vendita dei crediti
Nella maggior parte dei casi, la vendita dei crediti ha un effetto positivo sul bilancio: rafforza la liquidità, riduce i rischi e migliora i principali indicatori finanziari. Per banche, gestori di attivi e imprese, rappresenta uno strumento strategico per la gestione attiva del bilancio e la mitigazione del rischio.
Timur Peters is the founder of Debitos GmbH. He holds a diploma in finance and law. He is Expert of the NPL Advisory Panel at the European Commission in Brussel and has more than 20 years’ experience in the range of finance.
Before Founding Debitos Timur Peters was responsible in the distribution of Software for Banks and Financial Institutions for Comarch for the D/A/CH Region. Next to this he has worked for several years as a self employed Project Consultant in the area of Financing of Litigation cases, Peer2-Peer Credit Marketplaces and other online projects for financial institutions.
Website:
https://www.debitos.com
Esclusione di Responsabilità
Le informazioni contenute in questo sito web sono fornite esclusivamente a scopo informativo generale e non costituiscono consulenza legale, fiscale, finanziaria o professionale. Nonostante l’accurata preparazione dei contenuti, non si garantisce l’accuratezza, la completezza o l’aggiornamento delle informazioni. I contenuti non sostituiscono una consulenza personalizzata da parte di professionisti qualificati. Qualsiasi decisione basata sulle informazioni fornite è assunta sotto la piena responsabilità dell’utente. È esclusa qualsiasi responsabilità per danni diretti o indiretti derivanti dall’uso o dal mancato utilizzo delle informazioni, nei limiti consentiti dalla legge.
(Diritti d'immagine: https://www.istockphoto.com/de/portfolio/lucadp)
Non è più possibile commentare.