{"id":27151,"date":"2023-11-22T10:55:26","date_gmt":"2023-11-22T09:55:26","guid":{"rendered":"https:\/\/www.debitos.com\/?p=27151"},"modified":"2023-11-24T11:07:46","modified_gmt":"2023-11-24T10:07:46","slug":"si-avvicina-la-scadenza-per-lattuazione-della-direttiva-ue-sulla-gestione-e-cessione-dei-crediti-deteriorati-che-crea-un-framework-per-il-mercato-secondario-degli-npl","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.debitos.com\/it\/news\/si-avvicina-la-scadenza-per-lattuazione-della-direttiva-ue-sulla-gestione-e-cessione-dei-crediti-deteriorati-che-crea-un-framework-per-il-mercato-secondario-degli-npl\/","title":{"rendered":"Si avvicina la scadenza per l&#8217;attuazione della direttiva UE sulla gestione e cessione dei crediti deteriorati, che crea un framework per il mercato secondario degli NPL"},"content":{"rendered":"<ul>\n<li><em>La direttiva 2167\/2021 istituisce un regime a livello UE che disciplina le operazioni sul mercato secondario di NPL e la loro gestione<\/em><\/li>\n<li><em>L&#8217;intenzione \u00e8 quella di rafforzare il mercato secondario europeo, innalzando gli standard di gestione del rischio e la trasparenza<\/em><\/li>\n<li><em>Le attivit\u00e0 preparatorie portate avanti dagli Stati membri in vista della scadenza del 29 dicembre sono contrastanti<\/em><\/li>\n<\/ul>\n<p><strong>\u00a0<\/strong><\/p>\n<p><strong>Francoforte \u2013 22 novembre, 2023:<\/strong><\/p>\n<p>Gli investitori, i venditori e i gestori di crediti deteriorati (di seguito \u201cNPL\u201d) all&#8217;interno dell&#8217;Unione Europea (UE) devono rispettare una direttiva obbligatoria che mira a stabilire un quadro comune per la vendita e la gestione degli NPL sul mercato secondario.<\/p>\n<p>La direttiva UE sui servizi di credito (di seguito \u201cla direttiva\u201d), che entrer\u00e0 in vigore il 29 dicembre, ha l\u2019obiettivo di creare un processo armonizzato di autorizzazioni per gli operatori del mercato NPL, demandando le modalit\u00e0 di accesso e operativit\u00e0 ai singoli Stati membri dell&#8217;UE. Lo scopo del regime normativo a livello europeo \u00e8 rafforzare il mercato secondario degli NPL, aumentare gli standard di gestione del rischio e la trasparenza, e contribuire a ridurre l&#8217;onere di tali crediti nei bilanci bancari.<\/p>\n<p>Secondo la direttiva, gli investitori che acquisiscono, gestiscono o vendono NPL emessi da banche dell&#8217;UE sul mercato secondario devono nominare un&#8217;entit\u00e0 autorizzata (ad esempio, un servicer europeo), una banca o essere loro stessi un servicer autorizzato dal regolatore di uno degli stati membri. I servicer devono essere supervisionati e sottoposti ad attivit\u00e0 di vigilanza dal regolatore nazionale in materia finanziaria, il quale ha il potere di approvare le attivit\u00e0 di gestione del credito in tutta l&#8217;UE.<\/p>\n<p>La direttiva amplia i poteri di vigilanza dei regolatori che definiscono gli obblighi dei venditori e dei gestori dei crediti nei confronti dei debitori. Gli obblighi di reportistica standardizzata per investitori e venditori mirano a migliorare la trasparenza del mercato. La direttiva avr\u00e0 un impatto su venditori, investitori e servicer di NPL all&#8217;interno dell&#8217;UE.<\/p>\n<p>Tra gli ulteriori requisiti figurano inoltre un contratto scritto tra servicer e investitori per il mantenimento di elevati standard professionali di impegno e trasparenza nei rapporti con i debitori, nonch\u00e9 nel livello di informazioni da fornire ai potenziali investitori di NPL.<\/p>\n<p>Gli Stati membri dell&#8217;UE sono tenuti ad approvare una legge a livello nazionale che sia conforme alla direttiva. Attualmente, gli Stati membri hanno norme molto diverse in materia NPL e i regimi locali di gestione del credito continueranno ad essere applicati durante un primo periodo transitorio. Anche i diversi organi legislativi dei singoli stati si trovano a livelli di preparazione differenti per rispettare la scadenza del 29 dicembre. (Si veda sotto un aggiornamento sui mercati principali di Debitos).<\/p>\n<p>La direttiva \u00e8 obbligatoria e il mancato recepimento comporta possibili sanzioni amministrative e finanziarie. Questa si applica a investitori e servicer non parte dell&#8217;UE, i quali devono nominare un rappresentante europeo responsabile della compliance. La direttiva prevede due deroghe. Non si applica n\u00e9 alle banche europee registrate presso l\u2019AIFMD e ai gestori di fondi di investimento alternativi (GEFIA) dell&#8217;UE, n\u00e9 ai servicer di NPL originati da banche non appartenenti all&#8217;UE (a meno che gli NPL non siano oggetto di novazione o assegnazione a una banca dell&#8217;UE).<\/p>\n<p>&#8220;L&#8217;armonizzazione del contesto normativo a livello europeo per la gestione degli NPL migliorer\u00e0 la standardizzazione e la trasparenza nei mercati secondari&#8221;, afferma <strong>Timur Peters, fondatore e CEO di Debitos. <\/strong>&#8220;La direttiva contribuir\u00e0 a incoraggiare nuovi operatori sul mercato e, in ultima analisi, a stimolare una maggiore concorrenza&#8221;.<\/p>\n<p>Peters ha aggiunto: &#8220;Tuttavia, comprendiamo che molti operatori di mercato devono ancora valutare i prossimi passi da compiere per garantire una pronta conformit\u00e0 ai requisiti stabiliti nella direttiva. La piattaforma Debitos dispone di strumenti progettati per aiutare a soddisfare i requisiti di conformit\u00e0 per banche, investitori e servicer&#8221;.<\/p>\n<p>In vista del 29 dicembre per il recepimento della direttiva nel diritto nazionale, di seguito \u00e8 riportata una sintesi dei progressi legislativi compiuti fino ad oggi nei principali mercati secondari degli NPL in Europa.<\/p>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p><strong>Germania<\/strong><\/p>\n<p>In Germania, il 20 luglio 2023 il Ministero federale delle Finanze ha pubblicato un disegno di legge \u2013 intitolato <em>Kreditzweitmarktgesetz<\/em> (&#8220;Legge sul mercato del credito&#8221;) \u2013 per attuare la direttiva sui mercati secondari del credito. Successivamente, una versione aggiornata del disegno di legge \u00e8 stata promossa dal governo federale l&#8217;11 ottobre 2023 &#8211; intitolato <em>Kreditzweitmarktf\u00f6rderungsgesetz<\/em> (&#8220;Legge sulla promozione del mercato del credito&#8221;) &#8211; per attuare la direttiva e modificare altre normative sui mercati finanziari. La legge \u00e8 ancora in attesa di approvazione definitiva da parte del parlamento federale tedesco.<\/p>\n<p>BaFin dovrebbe essere l&#8217;entit\u00e0 che regoler\u00e0 i processi di autorizzazione e registro.<\/p>\n<p>Molte delle 500 societ\u00e0 tedesche di recupero crediti rappresentate dal<em> Bundesverband Deutscher Inkasso-Unternehmen<\/em> (l&#8217;Associazione federale delle societ\u00e0 tedesche di recupero crediti) saranno interessate da questa imminente direttiva.<\/p>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p><strong>Italia<\/strong><\/p>\n<p>Il governo italiano non ha avviato il processo di attuazione della direttiva e permangono alcune incertezze sulle probabilit\u00e0 di adeguamento entro la scadenza di fine dicembre. \u00a0Sono circa 30 i credit servicer che operano in Italia e che saranno interessati dalla direttiva. L&#8217;ente che regoler\u00e0 il processo di autorizzazione e registro dovrebbe essere Banca d&#8217;Italia. \u00a0Attualmente, l&#8217;attivit\u00e0 di gestione degli NPL \u00e8 regolata dalla legge 130\/1999 sulle operazioni di cartolarizzazione effettuate da istituti di credito e intermediari finanziari italiani.<\/p>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p><strong>Spagna<\/strong><\/p>\n<p>Il 26 ottobre 2022 il Ministero spagnolo dell&#8217;Economia e della Trasformazione Digitale ha avviato una consultazione pubblica in risposta alla direttiva chiusa a gennaio 2023. Il governo intendeva pubblicare una prima bozza entro la fine di settembre, per garantire il tempestivo rispetto della direttiva, tuttavia, ad oggi, non \u00e8 stato ancora pubblicato alcun progetto di legge. Il ritardo \u00e8 probabilmente dovuto alle elezioni nazionali anticipate di luglio, che non hanno fatto emergere alcun partito politico con una chiara maggioranza per formare un governo, complicando la capacit\u00e0 di rispettare la scadenza della direttiva. Gli operatori di mercato sospettano che la conformit\u00e0 alla direttiva sar\u00e0 ritardata almeno fino al secondo trimestre del 2024.<\/p>\n<p>Attualmente, in Spagna non \u00e8 in vigore alcun regime di gestione del credito e le attivit\u00e0 di servicing sono disciplinati dal diritto civile spagnolo, nonostante la maggior parte dei servicer segua le linee guida stabilite dall&#8217;<em>Asociaci\u00f3n Nacional de Entidades de Gesti\u00f3n de Cr\u00e9dito (<\/em>Associazione nazionale spagnola per il recupero crediti).<\/p>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p><strong>Grecia<\/strong><\/p>\n<p>In Grecia, l&#8217;attuazione della direttiva \u00e8 oggetto di una controversa consultazione tuttora in corso. All&#8217;inizio di novembre 2023, il ministro dell&#8217;Economia e delle Finanze nazionali, Kostis Hatzidakis, ha presentato un disegno di legge al Consiglio dei Ministri, secondo NPL Confidential. Il disegno di legge ha suscitato preoccupazione tra i gestori dei crediti per la prospettiva di pesanti multe e il potere delle autorit\u00e0 di revocare le licenze dei gestori in caso di non-conformit\u00e0. Sono state ipotizzate sanzioni fino a 500.000 euro.<\/p>\n<p>L&#8217;intenzione del governo \u00e8 quella di proporre il disegno di legge per un dibattito parlamentare e il voto nel mese di novembre, in tempo per ratificare il disegno di legge in una legge prima della scadenza di dicembre. I servicer ritengono che il progetto di legge scritto per attuare la direttiva eserciter\u00e0 una pressione eccessiva su di loro e minaccia di far deragliare i business plan delle cartolarizzazioni HAPS (Hercules), gi\u00e0 in ritardo. I servicer rimangono fiduciosi di poter influenzare gli emendamenti al disegno di legge prima del voto.<\/p>\n<p>In Grecia, ci sono 23 servicer attivi che saranno interessati dall&#8217;attuazione della direttiva, <a href=\"https:\/\/www.bankofgreece.gr\/RelatedDocuments\/14_Credit_Servicing_Firms.xlsx\">secondo<\/a> la Banca di Grecia. &#8220;Anche i membri dell&#8217;Associazione ellenica dei gestori di crediti saranno interessati, cos\u00ec come i membri non regolamentati dell&#8217;Associazione ellenica delle societ\u00e0 di gestione del debito che lavorano a stretto contatto con i gestori autorizzati&#8221;.<\/p>\n<p>Debitos seguir\u00e0 i cambiamenti normativi nei mercati locali e rilascer\u00e0 un aggiornamento della propria offerta di servizi nel 1\u00b0 trimestre 2024 per anticipare gli ulteriori requisiti di conformit\u00e0.<\/p>\n<p><strong>\u00a0<\/strong><\/p>\n<p><strong>A proposito di Debitos<\/strong><\/p>\n<p><em>Debitos \u00e8 la piattaforma leader in Europa per le transazioni di prestiti che consente a banche, fondi e aziende di vendere le proprie esposizioni creditizie sul mercato attraverso la sua piattaforma di transazioni online basata su aste aperte e trasparenti.<\/em><\/p>\n<p><em>La piattaforma fa leva sulla digitalizzazione dell&#8217;intero processo di vendita ed \u00e8 in grado di ridurre i tempi di cessione attesi fino a 3-8 settimane rispetto ai 3-6 mesi del processo tradizionale. Debitos fu fondato a Francoforte nel 2010 e da allora ha transato con successo pi\u00f9 di 900.000 prestiti in 16 Paesi. Ad oggi, pi\u00f9 di 1.900 investitori da tutta Europa si sono registrati su Debitos.<\/em><\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"La direttiva 2167\/2021 istituisce un regime a livello UE che disciplina le operazioni sul mercato secondario di NPL e la loro gestione L&#8217;intenzione \u00e8 quella di rafforzare il mercato secondario europeo, innalzando gli standard di gestione del rischio e la trasparenza Le attivit\u00e0 preparatorie portate avanti dagli Stati membri in vista della scadenza del 29&#8230; <a class=\"view-article\" href=\"https:\/\/www.debitos.com\/it\/news\/si-avvicina-la-scadenza-per-lattuazione-della-direttiva-ue-sulla-gestione-e-cessione-dei-crediti-deteriorati-che-crea-un-framework-per-il-mercato-secondario-degli-npl\/\">Visualizza articolo<\/a>","protected":false},"author":4,"featured_media":27137,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[116],"tags":[],"class_list":["post-27151","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-news-it"],"acf":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.debitos.com\/it\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/27151","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.debitos.com\/it\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.debitos.com\/it\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.debitos.com\/it\/wp-json\/wp\/v2\/users\/4"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.debitos.com\/it\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=27151"}],"version-history":[{"count":1,"href":"https:\/\/www.debitos.com\/it\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/27151\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":27156,"href":"https:\/\/www.debitos.com\/it\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/27151\/revisions\/27156"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.debitos.com\/it\/wp-json\/wp\/v2\/media\/27137"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.debitos.com\/it\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=27151"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.debitos.com\/it\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=27151"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.debitos.com\/it\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=27151"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}