{"id":26786,"date":"2023-06-21T11:03:36","date_gmt":"2023-06-21T09:03:36","guid":{"rendered":"https:\/\/www.debitos.com\/news\/analisi-del-mercato-italiano-nel-primo-semestre-2023-debitos-beneficia-delle-nuove-condizioni-di-mercato-sfruttando-laumento-delle-transazioni-granulari-sul-mercato-secondario\/"},"modified":"2023-06-26T12:00:24","modified_gmt":"2023-06-26T10:00:24","slug":"analisi-del-mercato-italiano-nel-primo-semestre-2023-debitos-beneficia-delle-nuove-condizioni-di-mercato-sfruttando-laumento-delle-transazioni-granulari-sul-mercato-secondario","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.debitos.com\/it\/news\/analisi-del-mercato-italiano-nel-primo-semestre-2023-debitos-beneficia-delle-nuove-condizioni-di-mercato-sfruttando-laumento-delle-transazioni-granulari-sul-mercato-secondario\/","title":{"rendered":"Analisi del mercato italiano nel primo semestre 2023: Debitos beneficia delle nuove condizioni di mercato, sfruttando l\u2019aumento delle transazioni granulari sul mercato secondario"},"content":{"rendered":"<ul>\n<li><em>Debitos rafforza la sua posizione come piattaforma di riferimento per le transazioni sul mercato secondario di NPL in Italia e in Europa.<\/em><\/li>\n<li><em>Il marketplace ha visto oltre 3.000 pubblicazioni di crediti per un valore di 1,7 miliardi di euro negli ultimi sei mesi in Italia.<\/em><\/li>\n<li><em>Le previsioni indicano che l&#8217;attivit\u00e0 del mercato secondario raggiunger\u00e0 circa 40 miliardi di euro nel 2023, rappresentando il 35% di tutta l&#8217;attivit\u00e0 NPL.<\/em><\/li>\n<\/ul>\n<p><em>\u00a0<\/em><\/p>\n<p><strong>Milano &#8211; 26 giugno 2023<\/strong>: Il mercato secondario del debito in Italia sta vivendo una rapida ripresa grazie alla confluenza di tendenze macroeconomiche, normative e degli investitori che hanno portato a un aumento dell&#8217;attivit\u00e0 sul marketplace Debitos. Ci aspettiamo che queste condizioni di mercato favorevoli si riflettano con nuovo slancio anche nella seconda met\u00e0 dell&#8217;anno e oltre il 2023, con la piattaforma Debitos in prima linea.<\/p>\n<p>In questo articolo esaminiamo l&#8217;andamento delle transazioni di debito secondario nel primo semestre 2023 sul marketplace Debitos e analizziamo le tendenze di fondo del mercato che ne indirizzano l&#8217;attivit\u00e0.<\/p>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p><strong>La piattaforma Debitos<\/strong><\/p>\n<p>Negli ultimi sei mesi il marketplace Debitos ha pubblicato circa 3.000 aste in Italia, per un valore contabile lordo (GBV) complessivo di circa 1,7 miliardi di euro. Si prevede che entro la fine di luglio la piattaforma negozier\u00e0 posizioni con un GBV totale di circa 350 milioni di euro e un prezzo di vendita aggregato previsto tra i 120 e i 180 milioni di euro. Dovrebbe inoltre concludersi prima dell\u2019estate la cessione di un portafoglio chirografario di circa 200 milioni di euro di GBV.<\/p>\n<p>Con il maggior numero di acquirenti e venditori istituzionali registrati, Debitos ha consolidato la sua posizione di mercato come piattaforma di riferimento non solo per l&#8217;Italia ma in tutta Europa. Con riferimento al mercato italiano, 12 operatori (banche, servicers e fondi istituzionali) hanno scelto Debitos nel corso dei primi 6 mesi del 2023 per la vendita di loro portafogli\/single name, mentre il numero di investitori attivi supera le 1.000 unit\u00e0.<\/p>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p><strong>Catalizzatori del mercato secondario<\/strong><\/p>\n<p>La chiusura del mercato primario e la scadenza dello schema GACS (Guarantee Asset Protection Scheme) hanno riorientato l&#8217;attenzione degli investitori verso transazioni pi\u00f9 piccole sul mercato secondario, allineandosi perfettamente all\u2019obiettivo del marketplace Debitos.<\/p>\n<p>La stabilit\u00e0 del sistema bancario italiano, il miglioramento della redditivit\u00e0 delle banche e la riduzione dei crediti non performanti (NPL) in termini di peso e volumi dai loro bilanci hanno ridotto l&#8217;attivit\u00e0 del mercato primario a favore del mercato secondario, rafforzando ulteriormente la posizione di Debitos. Ad esempio, le banche hanno beneficiato di tassi d&#8217;interesse pi\u00f9 elevati e di minori perdite su crediti, con conseguente aumento del margine d\u2019interesse e riduzione delle attivit\u00e0 ponderate per il rischio (RWA). Il miglioramento della redditivit\u00e0 e la riduzione dello stock di NPL hanno anche ridotto il valore degli accantonamenti, riferiti ad un minor numero di sofferenze, e riducendo quindi ulteriormente la necessit\u00e0 di vendita sul mercato primario.<\/p>\n<p>Questi fattori, unitamente con la chiusura dello schema GACS &#8211; attore principale di questo deleveraging iniziato dopo il 2015 &#8211; hanno sostenuto la riduzione degli NPL, con un NPL ratio medio per gli istituti italiani ora all&#8217;1%, <a href=\"https:\/\/www.bancaditalia.it\/pubblicazioni\/rapporto-stabilita\/2023-1\/en_FSR_1_2023.pdf?language_id=1\">secondo<\/a> la Banca d&#8217;Italia e in linea con la media europea. Allo stesso tempo, lo stock di prestiti classificati Stage 2, che richiedono a loro volta maggiori accantonamenti rispetto ai crediti cd. <em>in-boni<\/em>s, rimane al di sopra della media UE.<\/p>\n<p>Inoltre, il governo italiano sta valutando nuovamente con AMCO, l&#8217;agenzia di gestione dei crediti deteriorati partecipata dallo stato, una via alternativa per la gestione dei miliardi di euro di prestiti garantiti dallo Stato legati alla pandemia e alla crisi energetica, legati all\u2019inadempienza dei mutuatari. Il governo ha sospeso il programma di gestione attiva dei prestiti garantiti (GLAM), concepito per sostenere le piccole e medie imprese (PMI) gestendo i tentativi delle banche di utilizzare le garanzie statali, anche se compromettendo la redditivit\u00e0 commerciale dei mutuatari. AMCO attualmente gestisce 36,4 miliardi di euro di crediti deteriorati e ha in programma di espandere i volumi in gestione includendo anche altre Non-Performing Exposures (NPE) e prestiti Unlikely-to-Pay (UtP). <a href=\"https:\/\/www.fitchratings.com\/research\/international-public-finance\/amcos-ambitious-growth-strategy-to-bolster-its-policy-role-16-12-2022\">Secondo<\/a> Fitch Ratings, l&#8217;intenzione originaria era di aggiungere circa 11 miliardi di euro alle attivit\u00e0 gestite da AMCO entro la fine del 2025.<\/p>\n<p>Di conseguenza, la maggior parte degli operatori di mercato italiani ha spostato la propria attenzione sul mercato secondario, in particolare sulle transazioni pi\u00f9 piccole, dove Debitos \u00e8 posizionata in modo strategico per supportare l&#8217;attivit\u00e0.<\/p>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p><strong>Crescita della quota di mercato dell\u2019attivit\u00e0 secondaria.<\/strong><\/p>\n<p>Una ricerca di Banca Ifis stima che l&#8217;attivit\u00e0 sul mercato secondario raggiunger\u00e0 circa 40 miliardi di euro nel 2023, rappresentando il 35% di tutta l&#8217;attivit\u00e0 NPL. Nel 2024, l&#8217;attivit\u00e0 secondaria \u00e8 attualmente stimata a 33 miliardi di euro, sulla base dell&#8217;attuale pipeline. Tra il 2015 e il 2022, circa 57 miliardi di euro di GBV di prestiti sono stati transati nel mercato secondario italiano degli NPL, con una stima di ulteriori 11 miliardi di euro entro la fine del 2023, secondo la ricerca di Banca Ifis.<\/p>\n<p>Il mercato Debitos \u00e8 ben posizionato per gestire una quota significativa della crescita del mercato complessivo. In qualit\u00e0 di marketplace principale per la transazione di NPL sul mercato secondario, Debitos continua ad adattarsi alle tendenze in evoluzione e a soddisfare le crescenti esigenze della variegata base di investitori registrata, consolidando la sua posizione di leadership sul mercato.<\/p>\n<p>&#8220;Con il passaggio del mercato del debito italiano verso maggiori volumi di transazioni medio\/piccole sul mercato secondario, Debitos continuer\u00e0 a consolidare la sua posizione come piattaforma di riferimento per le transazioni secondarie di debito in Italia e in Europa&#8221;, afferma <strong>Timur Peters, fondatore e CEO di Debitos.<\/strong> &#8220;La crescita accelerata del mercato secondario riflette la maturit\u00e0 del settore italiano degli NPL&#8221;.<\/p>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p><strong>Informazioni su Debitos<\/strong><\/p>\n<p>Debitos \u00e8 la piattaforma leader in Europa per la cessione dei crediti che permette a banche, fondi e aziende di vendere le loro esposizioni creditizie sul mercato, attraverso una piattaforma di transazioni online, aperta e trasparente, strutturata ad asta.<\/p>\n<p>La piattaforma fa leva sulla digitalizzazione dell\u2019intero processo di vendita e permette di ridurre i tempi di cessione attesi fino a 3-8 settimane, rispetto ai 3-6 mesi del processo tradizionale. Debitos fu fondato a Francoforte nel 2010 e da allora ha transato con successo pi\u00f9 di 900.000 crediti in 16 Paesi. Ad oggi pi\u00f9 di 1900 investitori da tutta Europa si sono registrati su Debitos.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"Debitos rafforza la sua posizione come piattaforma di riferimento per le transazioni sul mercato secondario di NPL in Italia e in Europa. Il marketplace ha visto oltre 3.000 pubblicazioni di crediti per un valore di 1,7 miliardi di euro negli ultimi sei mesi in Italia. 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