{"id":27152,"date":"2023-11-22T10:55:26","date_gmt":"2023-11-22T09:55:26","guid":{"rendered":"https:\/\/www.debitos.com\/?p=27152"},"modified":"2023-11-24T11:07:54","modified_gmt":"2023-11-24T10:07:54","slug":"se-acerca-la-fecha-limite-para-implementar-la-directiva-de-credit-servicers-de-la-ue-que-establece-un-marco-legal-para-el-mercado-secundario-de-npls","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.debitos.com\/es\/news\/se-acerca-la-fecha-limite-para-implementar-la-directiva-de-credit-servicers-de-la-ue-que-establece-un-marco-legal-para-el-mercado-secundario-de-npls\/","title":{"rendered":"Se acerca la fecha l\u00edmite para implementar la directiva de Credit Servicers de la UE, que establece un marco legal para el mercado secundario de NPLs"},"content":{"rendered":"<ul>\n<li><em>La directiva establece un marco legal com\u00fan en toda la Uni\u00f3n Europea para las transacciones y el <\/em>servicing<em> de NPLs.<\/em><\/li>\n<li><em>La intenci\u00f3n es reforzar el mercado secundario europeo, elevando los est\u00e1ndares de gesti\u00f3n de riesgos y la transparencia.<\/em><\/li>\n<li><em>El estado de preparaci\u00f3n de los pa\u00edses miembros de cara al 29 de diciembre es, por el momento, desigual.<\/em><\/li>\n<\/ul>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p><strong>Fr\u00e1ncfort \u2013 22 de noviembre, 2023:<\/strong><\/p>\n<p>Los compradores, vendedores y <em>servicers<\/em> de la Uni\u00f3n Europea deber\u00e1n cumplir con una directiva cuyo objetivo es establecer un marco com\u00fan para la venta y la intermediaci\u00f3n de NPLs en el mercado secundario.<\/p>\n<p>La directiva europea sobre servicios de cr\u00e9dito, que entrar\u00e1 en vigor el 29 de diciembre, establece un proceso armonizado de concesi\u00f3n de licencias para\u00a0 Servicers de cr\u00e9dito de NPLs y regula el acceso de proveedores europeos a cada estado miembro. El prop\u00f3sito del r\u00e9gimen regulatorio europeo es fortalecer el mercado secundario europeo de NPLs, elevar los est\u00e1ndares de gesti\u00f3n de riesgos y de transparencia y ayudar a reducir la carga de NPLs en el balance general de los bancos.<\/p>\n<p>Bajo la directiva, los inversores que adquieran, administren o vendan NPLs originados por bancos de la UE en el mercado secundario deber\u00e1n designar una entidad autorizada (por ejemplo, un <em>servicer<\/em> europeo), un banco de la UE, o, directamente, convertirse en <em>servicer<\/em> acreditado por una autoridad financiera regulatoria. Los <em>servicers<\/em> deben estar supervisados por una autoridad financiera nacional que tenga el poder de ejecutar actividades de intermediaci\u00f3n de cr\u00e9dito por toda la UE.<\/p>\n<p>La directiva expande la capacidad de supervisi\u00f3n de las autoridades regulatorias que rigen las obligaciones de los proveedores y <em>servicers<\/em> de NPLs hacia los prestatarios. Los requisitos de informaci\u00f3n estandarizados sobre compradores y vendedores pretenden mejorar la transparencia del mercado. La directiva va a tener impacto sobre todos los vendedores, compradores y <em>servicers<\/em> de NPLs dentro de la UE.<\/p>\n<p>Otros requisitos adicionales incluyen tambi\u00e9n un contrato escrito entre los <em>servicers<\/em> y los compradores, y el mantenimiento de unos est\u00e1ndares profesionales elevados de compromiso y transparencia a la hora de tratar con prestatarios subyacentes, as\u00ed como respecto al nivel de la informaci\u00f3n trasladada a posibles futuros compradores de NPLs.<\/p>\n<p>Los estados miembros de la UE deber\u00e1n transponer la directiva a su legislaci\u00f3n nacional. Actualmente, estos pa\u00edses cuentan con regulaciones muy diferentes respecto a los NPLs. Las legislaciones nacionales sobre el <em>servicing<\/em> de cr\u00e9dito continuar\u00e1n en vigor durante un periodo de transici\u00f3n. Los parlamentos de los distintos pa\u00edses tambi\u00e9n se encuentran en momentos diferentes en cuanto al proceso de adaptaci\u00f3n para ajustarse a la directiva, cuya fecha l\u00edmite es el 29 de diciembre (se puede consultar, m\u00e1s abajo, una actualizaci\u00f3n de los mercados clave para Debitos).<\/p>\n<p>La directiva es de obligado cumplimiento y no hacerlo puede conllevar posibles sanciones administrativas y econ\u00f3micas. Es tambi\u00e9n de aplicaci\u00f3n para inversores y <em>servicers<\/em> no europeos, que deber\u00e1n designar un representante de la UE responsable del cumplimiento de dicha directiva. Existen dos excepciones para su cumplimiento: los bancos y Fondos de Inversi\u00f3n Alternativos registrados en la AIFMD, y los <em>servicers<\/em> de cr\u00e9dito de NPLs originados en bancos de fuera de la UE (a no ser que el NPL sea novado o asignado a un banco de la UE).<\/p>\n<p>\u00abLa armonizaci\u00f3n del entorno regulatorio en la UE para el servicing de los NPLs mejorar\u00e1 la estandarizaci\u00f3n y la transparencia de los mercados secundarios\u00bb ha dicho <strong>Timur Peters, fundadaor y CEO de Debitos<\/strong>. \u00abLa directiva va a favorecer la incorporaci\u00f3n al mercado de nuevos participantes y, en definitiva, estimular una mayor competencia\u00bb.<\/p>\n<p>Peters a\u00f1adi\u00f3, \u00abEn todo caso, entendemos que muchos participantes todav\u00eda tienen que estudiar y evaluar los pasos que necesitan tomar a continuaci\u00f3n para asegurar el cumplimiento con los requisitos indicados en la directiva. La plataforma de Debitos cuenta con herramientas dise\u00f1adas para ayudar a cumplir con dichos requisitos a bancos, inversores y <em>servicers<\/em>\u00ab.<\/p>\n<p>Antes del 29 de diciembre, fecha l\u00edmite para la entrada en vigor de la directiva a las legislaciones nacionales, este es el resumen del estado de dicho proceso en los mercados secundarios de NPLs m\u00e1s importantes de Europa.<\/p>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p><strong>Alemania<\/strong><\/p>\n<p>En Alemania, el Ministerio Federal de Econom\u00eda public\u00f3 un borrador de proyecto de ley (denominada <em>Kreditzweitmarktgesetz<\/em>, o <em>Ley del gran mercado de cr\u00e9dito<\/em>) el 20 de julio de 2023 para implementar la directiva europea sobre los mercados secundarios de cr\u00e9dito. Posteriormente, otro proyecto de ley actualizado del gobierno federal, fechado el 11 de octubre de 2023, se redact\u00f3 para transponer la directiva y enmendar otras regulaciones sobre los mercados financieros. La ley se denomina <em>Kreditzweitmarktfo\u0308rderungsgesetz<\/em> (o <em>Ley de promoci\u00f3n del mercado de cr\u00e9dito<\/em>) y est\u00e1 pendiente de ser aprobada por el parlamento federal Alem\u00e1n.<\/p>\n<p>La entidad que regular\u00e1 el proceso de autorizaci\u00f3n y registro se espera que sea BaFin. Muchas de las 500 empresas alemanas de gesti\u00f3n de cobro de deudas, que est\u00e1n representadas por la <em>Bundesverband Deutscher Inkasso-Unternehmen<\/em> (en espa\u00f1ol, <em>Asociaci\u00f3n Federal de Empresas Alemanas de Cobro de Deudas)<\/em>, van a verse afectadas por la directiva.<\/p>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p><strong>Italy<\/strong><\/p>\n<p>El gobierno italiano no ha comenzado todav\u00eda con el proceso de incorporaci\u00f3n de la directiva y se plantea cierta incertidumbre con respecto a la posibilidad real de cumplir con ella para la fecha l\u00edmite de diciembre. Existen alrededor de 30 <em>servicers<\/em> operando en Italia que se ver\u00e1n afectados por la directiva. El organismo encargado de regular el proceso de autorizaci\u00f3n y registro ser\u00e1, probablemente, el Banco de Italia. En la actualidad, las actividades de <em>servicing<\/em> est\u00e1n reguladas por la ley italiana de titulizaci\u00f3n de transacciones, y son llevadas a cabo por por instituciones de cr\u00e9dito y entidades italianas de intermediaci\u00f3n financiera, de acuerdo a la Ley Unificada de Banca.<\/p>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p><strong>Spain<\/strong><\/p>\n<p>El Ministerio de Asuntos Econ\u00f3micos y Transformaci\u00f3n Digital convoc\u00f3 una consulta p\u00fablica el 26 de octubre de 2022 como respuesta la directiva europea. La recepci\u00f3n de propuestas termin\u00f3 en enero de 2023. El gobierno pretend\u00eda publicar un primer borrador de proyecto de ley antes de finales de septiembre, para asegurar llegar en plazo a cumplir con la directiva. Sin embargo, todav\u00eda no se ha publicado borrador alguno. El retraso se debe, muy probablemente, al adelanto de las elecciones nacionales a julio de 2023, en las que ning\u00fan partido obtuvo una clara mayor\u00eda para formar gobierno, complicando la capacidad de llegar a tiempo para el plazo de la directiva. Los participantes en el mercado suponen que el cumplimiento de la directiva se pospondr\u00e1 al menos hasta el segundo trimestre de 2024.<\/p>\n<p>Actualmente, no hay ninguna regulaci\u00f3n en vigor con respecto al <em>servicing<\/em> en Espa\u00f1a, el cual se rige por el C\u00f3digo Civil. Sin embargo, la mayor\u00eda de los <em>servicers<\/em> se ajustan a las recomendaciones establecidas por la Asociaci\u00f3n Nacional de Entidades de Gesti\u00f3n de Cr\u00e9dito.<\/p>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p><strong>Grecia<\/strong><\/p>\n<p>En Grecia, la implementaci\u00f3n de la directiva europea se encuentra en pleno proceso de consulta y est\u00e1 resultando muy pol\u00e9mica. A principios de noviembre, el ministro de Econom\u00eda y Finanzas, Kostis Hatzidakis, present\u00f3 un proyecto de ley al consejo de ministros, seg\u00fan inform\u00f3 NPL Confidential. El proyecto de ley gener\u00f3 gran preocupaci\u00f3n entre los gerentes de las empresas de <em>servicing<\/em>, especialmente por la cuant\u00eda de las multas previstas y a la capacidad de las autoridades de revocar las licencias por posibles incumplimientos. Se han sugerido sanciones de hasta 500.000\u20ac.<\/p>\n<p>La intenci\u00f3n del gobierno es trasladar el proyecto de ley al parlamento y votarlo en noviembre, a tiempo para ratificarlo antes del plazo de diciembre. Los <em>servicers<\/em> creen que el proyecto de ley redactado para trasponer la directiva europea va a ejercer demasiada presi\u00f3n, amenazando con malograr los ya lentos planes de titulizaciones HAPS (Hercules). Los <em>servicers<\/em> mantienen la esperanza de poder realizar enmiendas al proyecto de ley antes de su votaci\u00f3n.<\/p>\n<p>En Grecia, hay 23 <em>servicers<\/em> activos que se van a ver afectados por la implementaci\u00f3n en en el pa\u00eds de la directiva europea, seg\u00fan el Banco de Grecia. \u00abLos miembros de la Asociaci\u00f3n Helena de de Gestores de Pr\u00e9stamos tambi\u00e9n resultar\u00e1n afectados, igual que los miembros no regulados de la Asociaci\u00f3n Helena de Compa\u00f1\u00edas de Gesti\u00f3n de Deudas que trabajan estrechamente con <em>servicers<\/em> autorizados.\u00bb<\/p>\n<p>Debitos va a hacer un seguimiento estrecho de los cambios regulatorios en los mercados locales y va a publicar una actualizaci\u00f3n en su oferta de servicios en el primer trimestre de 2024 para adelantarse a los requisitos de conformidad adicionales.<\/p>\n<p>&nbsp;<\/p>\n<p><strong>Acerca de Debitos<\/strong><\/p>\n<p><em>Debitos es la plataforma de transacci\u00f3n de pr\u00e9stamos l\u00edder en Europa que facilita a los bancos, fondos y empresas la venta de sus exposiciones crediticias en el mercado, a trav\u00e9s de su plataforma online de transacciones, por medio de subastas, abierta y transparente.<\/em><\/p>\n<p><em>La plataforma aprovecha la digitalizaci\u00f3n de todo el proceso de venta y puede reducir el tiempo esperado de transacci\u00f3n a entre 3 y 8 semanas, en comparaci\u00f3n con los 3 a 6 meses del proceso tradicional. Debitos se fund\u00f3 en Fr\u00e1ncfort en 2010 y desde entonces ha realizado con \u00e9xito m\u00e1s de 900.000 pr\u00e9stamos en 16 pa\u00edses. Hasta la fecha, m\u00e1s de 1.900 inversores de toda Europa se han registrado en Debitos.<\/em><\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"La directiva establece un marco legal com\u00fan en toda la Uni\u00f3n Europea para las transacciones y el servicing de NPLs. La intenci\u00f3n es reforzar el mercado secundario europeo, elevando los est\u00e1ndares de gesti\u00f3n de riesgos y la transparencia. 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