China banks: Bad loans increase
The number of defaulted loans in the balance sheets of Chinese banks continues to grow: According to a recent report by Bloomberg, China’s NPL ratio rose more sharply in the first quarter of 2019 than it had in several years. In order to improve the situation of domestic companies, the government had decided to increase lending to companies – at the expense of the banks. Because the financial institutions bear the risk, should the loans not be repaid.
According to Shujin Chen, chief financial analyst at Huatai Securities Co. in Hong Kong, the pressure to lend to small and micro-enterprises may gradually start to appear in Chinese bank’s NPLs. She also implied that weaker economic conditions will also impact bad loans though as a share of total lending it may remain little changed. Bloomberg
Αποποίηση Ευθύνης
Οι πληροφορίες που παρέχονται στον παρόντα ιστότοπο προορίζονται αποκλειστικά για γενικούς ενημερωτικούς σκοπούς και δεν συνιστούν νομική, φορολογική ή οικονομική συμβουλή. Παρά την επιμελή επεξεργασία, δεν παρέχεται καμία εγγύηση ως προς την ακρίβεια, την πληρότητα ή την επικαιρότητα του περιεχομένου. Το περιεχόμενο δεν υποκαθιστά εξατομικευμένη συμβουλή από εξειδικευμένους επαγγελματίες. Οποιαδήποτε ενέργεια βασίζεται στις παρεχόμενες πληροφορίες πραγματοποιείται με αποκλειστική ευθύνη του χρήστη. Αποκλείεται κάθε ευθύνη για άμεσες ή έμμεσες ζημίες, στο μέτρο που επιτρέπεται από την ισχύουσα νομοθεσία.
(Δικαιώματα εικόνων: istockphoto.com/Laikwunfai)
Comments are closed here.