{"id":8729,"date":"2014-02-11T09:00:38","date_gmt":"2014-02-11T08:00:38","guid":{"rendered":"https:\/\/www.debitos.de\/blog\/?p=8729"},"modified":"2014-02-11T09:00:38","modified_gmt":"2014-02-11T08:00:38","slug":"hedge-fonds-erwarten-forderungsverkaufe-europaischer-banken","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.debitos.com\/de\/news\/hedge-fonds-erwarten-forderungsverkaufe-europaischer-banken\/","title":{"rendered":"Hedge Fonds erwarten Forderungsverk\u00e4ufe europ\u00e4ischer Banken"},"content":{"rendered":"

Auch um die \u00f6ffentliche Meinung zu beruhigen, treten Politiker in Br\u00fcssel und Berlin aufs Gaspedal bei der Regulierung von Banken. Interdependenzen verschiedener Vorschriften werden dabei oftmals ignoriert. Wie so oft gibt es aber auch in diesem Fall einen lachenden Dritten. So sprechen Beobachter von einem verst\u00e4rkten Aufbau von Personal bei Hedge Fonds in London, die von einer Zunahme bei den Verk\u00e4ufen von forderungsunterlegten Wertpapieren und notleidenden Krediten ausgehen<\/a>. Schlie\u00dflich rechnen Experten bis Ende 2018 bei Non-Performing Loans (NPLs) mit Verkaufsvolumina von 300 Milliarden Euro durch europ\u00e4ische Banken. Das entspricht mehr als dem doppelten Volumen der NPL-Verk\u00e4ufe, seit 2010 in der Eurozone stattgefunden haben (125 Milliarden Euro).
\nLohnendes Gesch\u00e4ft f\u00fcr alle Beteiligten<\/strong>
\nJe mehr europ\u00e4ische Banken ihre Risikoaktiva abbauen<\/a>\u00a0und daher faule Kredite verkaufen, desto gr\u00f6\u00dfer wird der Pool jener Investoren, die diese notleidenden Verm\u00f6genswerte auch samt der hinterlegten Sicherheiten wie Immobilien oder Schiffe kaufen. Banken erhalten in den meisten F\u00e4llen zwischen 5 und 40 Cent je 1 Euro Nominalwert. Meist wurden jedoch in der Vergangenheit schon Abschreibungen durchgef\u00fchrt, so dass meist nur noch eine geringe Sachwertberichtigung durchgef\u00fchrt werden muss. In vielen F\u00e4llen k\u00f6nnen verkaufende Banken sogar einen au\u00dferordentlichen Gewinn buchen, da sie die NPLs schon unter den Verkaufswert abgeschrieben haben. Allerdings bleibt nach einem Verkaufsprozess mit f\u00fcnf bis sieben Investoren immer die Frage, ob tats\u00e4chlich der beste Preis erzielt wurde. Somit ist die Debitos Forderungsb\u00f6rse interessant, denn hier werden ganze Portfolios notleidender Kredite im transparenten Auktionsverfahren verkauft<\/a>. Da mehr als 200 qualifizierte K\u00e4ufer im direkten Wettbewerb zueinander stehen und \u00fcber Gebote ihrer Konkurrenz informiert werden, ist der Preisfindungsprozess wesentlich transparenter als im klassischen M&A-Prozess. Hier k\u00f6nnen die Kr\u00e4fte des Marktes noch frei wirken, wovon am Ende des Tages auch die K\u00e4ufer profitieren.
\nHedge Fonds mit konkreten Pl\u00e4nen<\/strong>
\nDie gro\u00dfen Namen der Hedge Fonds positionieren sich in London, um in den kommenden Monaten aktiv auf dem Markt einzugreifen. So hat\u00a0Ellington Management Group LLC vor wenigen Monaten ein B\u00fcro in London er\u00f6ffnet und sucht noch weitere Mitarbeiter.\u00a0MKP Capital Management LLC und\u00a0GoldenTree Asset Management LP hingegen haben erfahrene Manager aus New York nach London beordert.\u00a0Marathon Asset Management LP hat einen zweiten Fonds mit Investitionsfokus auf notleidende Assets in Europa aufgelegt. CQS U.K. LLP hingegen fokussiert sich bewusst auf Asset Backed Securities (ABS). Portfolio-Manager Jason Walker begr\u00fcndet dies wie folgt:\u00a0\u201eBessere Fundamentaldaten in Europa, wo die Erholung noch deutlich den USA hinterherhinkt, und positive technische Faktoren angesichts eines schrumpfenden Angebots st\u00fctzen die europ\u00e4ischen ABS.\u201c <\/em>All diese Entwicklungen deuten ein spannendes Jahr 2014 an \u2013 auf das wir bei Debitos<\/a> uns sehr freuen.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"Auch um die \u00f6ffentliche Meinung zu beruhigen, treten Politiker in Br\u00fcssel und Berlin aufs Gaspedal bei der Regulierung von Banken. Interdependenzen verschiedener Vorschriften werden dabei oftmals ignoriert. Wie so oft gibt es aber auch in diesem Fall einen lachenden Dritten. So sprechen Beobachter von einem verst\u00e4rkten Aufbau von Personal bei Hedge Fonds in London, die… mehr erfahren<\/a>","protected":false},"author":3,"featured_media":0,"comment_status":"open","ping_status":"open","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[2],"tags":[7,8,15,29],"class_list":["post-8729","post","type-post","status-publish","format-standard","hentry","category-nachrichten-de","tag-debitos","tag-forderungsborse","tag-npl","tag-zahlungsausfalle"],"acf":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.debitos.com\/de\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/8729","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.debitos.com\/de\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.debitos.com\/de\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.debitos.com\/de\/wp-json\/wp\/v2\/users\/3"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.debitos.com\/de\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=8729"}],"version-history":[{"count":0,"href":"https:\/\/www.debitos.com\/de\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/8729\/revisions"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.debitos.com\/de\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=8729"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.debitos.com\/de\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=8729"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.debitos.com\/de\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=8729"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}