{"id":26002,"date":"2022-12-06T17:13:29","date_gmt":"2022-12-06T16:13:29","guid":{"rendered":"https:\/\/www.debitos.com\/?p=26002"},"modified":"2022-12-08T17:12:50","modified_gmt":"2022-12-08T16:12:50","slug":"implementierung-der-leitlinien-fuer-die-bestmoegliche-ausfuehrung-von-verkaeufen-notleidender-kredite-auf-sekundaermaerkten-mit-debitos","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.debitos.com\/de\/news\/implementierung-der-leitlinien-fuer-die-bestmoegliche-ausfuehrung-von-verkaeufen-notleidender-kredite-auf-sekundaermaerkten-mit-debitos\/","title":{"rendered":"Implementierung der Leitlinien f\u00fcr die bestm\u00f6gliche Ausf\u00fchrung von Verk\u00e4ufen notleidender Kredite auf Sekund\u00e4rm\u00e4rkten mit Debitos"},"content":{"rendered":"

Die Europ\u00e4ische Kommission hat wichtige Leitlinien f\u00fcr Marktteilnehmer \u00fcber die bestm\u00f6gliche Ausf\u00fchrung von Verk\u00e4ufen notleidender Kredite auf Sekund\u00e4rm\u00e4rkten ver\u00f6ffentlicht<\/a>. Das Ziel ist es empfehlenswerte Verkaufs- und Kaufprozesse f\u00fcr NPL Transaktionen in europ\u00e4ischen Sekund\u00e4rm\u00e4rkten zu f\u00f6rdern und Marktteilnehmer mit weniger Erfahrung zu unterst\u00fctzen.<\/p>\n

Die Rolle von Transaktionsplattformen, wie Debitos, ist zentraler Bestandteil in der Implementierung des siebenstufigen Prozesses. Transaktionsplattformen sind online Marktpl\u00e4tze die K\u00e4ufer und Verk\u00e4ufer miteinander verbinden und Verkaufsprozesse strukturieren. In den eigenen Worten der Europ\u00e4ischen Kommission \u00a0\u201cTransaktionsplattformen sind so ausgelegt,<\/p>\n

dass der Verk\u00e4ufer den komplexen Vorgang der Interaktion mit zahlreichen potenziellen Investoren auf die zweckgebundene Plattform verlagern kann.<\/p>\n

Die Leitlinien sind umfassend. In diesem Artikel zielen wir darauf ab die praktische Implementierung des siebenstufigen Prozesses unter Ber\u00fccksichtigung der Debitos Plattform zusammen zu fassen. Marktteilnehmer werden nicht dazu verpflichtet, aber es wird ihnen empfohlen, diese Leitlinien zu \u00fcbernehmen, um ein erfolgreiches Ergebnis sicherzustellen sowie Effizienz und Transparenz zu erh\u00f6hen.<\/p>\n

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  1. Entwicklung der Transaktionsstruktur: Auswahl des Portfolios<\/strong><\/li>\n<\/ol>\n

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    Die erste Phase konzentriert sich darauf ein vermarktbares Portfolio zusammen zu stellen, um Investoren-Interesse zu gewinnen und dadurch die Transaktionssicherheit zu erh\u00f6hen. \u00a0. Die Leitlinien heben hervor, das Verk\u00e4ufer hier evaluieren m\u00fcssen, ob sie interne Ressourcen zur Verf\u00fcgung haben oder sich externe Dienstleister wie Transaktionsplattformen zu Nutze machen.. Verschiedene Fragen dazu helfen dem Verk\u00e4ufer sich dahingehend zu entscheiden. Das beinhaltet auch die Frage, ob der Verk\u00e4ufer \u00fcberhaupt interne Expertise zum Management eines Verkaufsprozesses hat, inklusive der Verf\u00fcgbarkeit von Datenr\u00e4umen, einen Due Dilligence Prozess zu managen und eine repr\u00e4sentative Investoren-Datenbank parat hat.<\/p>\n

    Der Gro\u00dfteil der Verk\u00e4ufer wird diese Fragen wohl verneinen, da es \u00fcber die \u00fcbliche Expertise in dem Bereich hinausgeht\u00a0 \u00a0Die Debitos Plattform deckt all diese Anforderungen ab und noch mehr.<\/p>\n

    Die Leitlinien empfehlen ein unabh\u00e4ngiges spezialisiertes Transaktions-Team aufzusetzen um effektiv NPL Verk\u00e4ufe durchzuf\u00fchren, welches \u201eKenntnisse \u00fcber die NPL-M\u00e4rkte aufbauen und Erfahrungen mit der Marktdynamik (in verschiedenen<\/p>\n

    L\u00e4ndern\/Gerichtsbarkeiten) sammeln\u201c kann. So ein Team, so die Leitlinie weiter, kann auch bei der Auswahl des Portfolios helfen. \u00a0Debitos bietet hier umfassende Expertise an und erf\u00fcllt eine breitere Palette an Anforderungen als die anderen genannten externen Dienstleister (wie Finanz-, Steuer-, Rechtsberater und technische Dienstleister).<\/p>\n

    Die Debitos Plattform digitalisiert den gesamten NPL Verkaufsprozess von Phase 1 bis 7, reduziert dabei den Zeitraum f\u00fcr den Verkauf und bietet Zugang zu \u00fcber 1.700 spezialisierten registrierten Investoren aus ganz Europa.. Um bei der Auswahl des Portfolios zu unterst\u00fctzen stellt Debitos Analysen zur Liquidit\u00e4t, Wettbewerb und Referenzpreise in verschiedenen Asset-Klassen, Jurisdiktionen und Ticketgr\u00f6\u00dfen zur Verf\u00fcgung um den Verk\u00e4ufer bestm\u00f6glich bei der Auswahl des Portfolios zu unterst\u00fctzen und den gew\u00fcnschten Erl\u00f6s zu erzielen. \u00a0zur Verf\u00fcgung<\/p>\n

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    1. Vorbereitungsphase<\/strong><\/li>\n<\/ol>\n

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      Diese Phase beinhaltet die Definition der Verkaufsschritte (inklusive der Wahl zwischen gezielter Auktion und verhandeltem Verkauf), Zeitplan und Zusammenstellung der Dokumente, Loan Data Tape, Aufsetzen des Virtual Data Room (VDR) \u00a0und Vorbereitung von Vertraulichkeitsvereinbarungen und Kauf- und Abtretungsvertr\u00e4gen.<\/p>\n

      Debitos kann diese Phase f\u00fcr den Verk\u00e4ufer \u00fcbernehmen. Im Einzelnen kann Debitos unterst\u00fctzen bei dem Bef\u00fcllen von kategoriespezifischen Loan Data Tapes entsprechend der Vorgaben des Verk\u00e4ufers oder den EBA NPL Mustern genauso wie das zusammenstellen, struktuieren und pr\u00e4sentieren der ben\u00f6tigten Dokumente im vollintegrierten gesicherten Datenraum innerhalb der Debitos Plattform. \u00a0\u00a0Debitos\u2019 Erfahrung bei dem Management von NPL Transaktionen hilft die erforderlichen Informationen in verschiedenen Jurisdiktionen und Asset-Klassen zu identifizieren und sofort einsatzbereite Datenraumstrukturen zur Verf\u00fcgung zu stellen. . Debitos kann m\u00f6gliche Investorenfragen vorweggreifen, indem es spezifische Informationen schon bei der Aufbereitung ber\u00fccksichtigt. \u00a0\u00a0Die Genauigkeit und Sorgfalt bei der Auswahl der Informationen f\u00fchrt zu einem niedrigeren Bid-\/Ask-Spread und erh\u00f6htem Transaktionserfolg. \u00a0Neben dem gibt es auf der Debitos Plattform eine Reihe von sofort nutzbaren Mustern f\u00fcr Vertraulichkeitsvereinbarungen und Kauf- und Abtretungsvertr\u00e4gen.<\/p>\n

      Die Richtlinie r\u00e4t zu der Nutzung der NPL Datentemplates der European Banking Autority, die 2023 f\u00fcr alle verbindlich werden sollen. Debitos ist unterst\u00fctzt diese bereits in ihren Prozessen.<\/p>\n

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      1. Vorvermarktungsphase<\/strong><\/li>\n<\/ol>\n

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        Diese Phase konzentriert sich darauf das Interesse am Portfolio auszuloten und neben dem einige vorbereitende Ma\u00dfnahmen f\u00fcr eine Transaktion zu treffen (zum Beispiel eine Voranfrage bei Investoren, ein Portfolio Teaser, ein Informationsmemorandum, ein Begleitschreiben und einen Entwurf f\u00fcr einen Kauf- und Abtretungsvertrag.<\/p>\n

        Debitos kann ausgehend von der Datenstruktur aus der Vorbereitungsphase grafische Visualisierungen des Portfolios erstellen inklusive Teaser, Informationsmemorandum und Begleitschreiben. \u00a0Debitos startet nach der engeren Auswahl der Bieter f\u00fcr die unverbindliche Angebotsphase (Phase 1) \u00a0automatisch die Einladung an Investoren mit gesicherten Links zur Transaktionsseite, der Vertraulichkeitsvereinbarung und weiteren Dokumenten.<\/p>\n

        Debitos stellt ein zentralisiertes Onboarding-System zur Verf\u00fcgung zum Einsammeln und\u00a0 Verwalten von Vertraulichkeitsvereinbarungen und dem fortlaufenden Management von interessierten Investoren.<\/p>\n

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        1. Unverbindliche Angebotsphase (Phase 1)<\/strong><\/li>\n<\/ol>\n

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          Die Leitlinien legen Wert darauf in der unverbindlichen Angebotsphase einen transparenten und \u00e4quivalenten Verkaufsprozess sicherzustellen ohne eine der eingeladenen Parteien zu bevorzugen. W\u00e4hrend dieser Phase empfehlen die Leitlinien externe Dienstleister wie Transaktionsplattformen einzusetzen um Fragen und Antworten zentral zu steuern und alle relevanten Informationen jeder eingeladenen Partei auf einer Transaktionsseite zur Verf\u00fcgung zu stellen. \u00a0Debitos f\u00fchrt diesen Prozess durch ein smartes Management aller Teilnehmer einer gro\u00dfen Auktion auf einer zentralen Plattform mit individuell steuerbaren Zugriffsrechten durch. \u00a0\u00a0Verk\u00e4ufer und K\u00e4ufer werden automatisch per Email informiert sobald neue Fragen und Antworten oder andere \u00c4nderungen im Datenraum auftauchen.,<\/p>\n

          Die Eingabemaske f\u00fcr ein indikatives Gebot ist ebenfalls auf der Transaktionsseite der Debitos Plattform vorhanden. \u00a0Am Ende der Phase 1 werden alle indikativen Gebote zusammen mit spezifischen Informationen \u00fcber den jeweiligen Investor in einer umfassenden und komfortablen \u00dcbersicht dem Verk\u00e4ufer dargestellt um in die verbindliche Angebotsphase (Phase 2) \u00fcberzugehen.<\/p>\n

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          1. Verbindliche Angebotsphase (Phase 2)<\/strong><\/li>\n<\/ol>\n

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            Diese Phase beinhaltet die letzten Schritte um verbindliche Gebote von passenden Investoren zu erhalten. Nach Durchsicht der indikativen Gebote aus Phase 1 gibt Debitos an den Verk\u00e4ufer eine Empfehlung f\u00fcr Phase 2 eine engere Auswahl von Investoren zu selektieren. \u00a0\u00a0Debitos kann weiterhin den Verk\u00e4ufer unterst\u00fctzen das Investoren Feedback aus Phase 1 auszuwerten und Empfehlungen zur Anreicherung des Datenraums mit weiteren Informationen f\u00fcr die finale Due Dilligence auszusprechen.<\/p>\n

            Des Weiteren sind in dieser Phase Informationsanfragen und m\u00f6gliche Subportfolien zu finalisieren. F\u00fcr die finalen Gebote stellt Debitos zwei marktg\u00e4ngige Auktionstypen zur Auswahl um den Erl\u00f6s f\u00fcr den Verk\u00e4ufer zu maximieren \u2013 eine Englische Auktion und eine verdeckte Auktion Diese zwei Auktionstypen werden vom Markt und den Investoren gut angenommen. In Phase 2 k\u00f6nnen \u00fcber die Debitos Plattform auch bestimmte Gebotskonditionen inklusive Anmerkungen zum Kauf- und Abtretungsvertrag ausgetauscht werden.<\/p>\n

            Nach Durchsicht und Auswahl eines Investors bei der verdeckten Auktion oder mit dem H\u00f6chstbietenden bei der Englischen Auktion geht der Verk\u00e4ufer in die Unterzeichnungs-\/Abschlussphase \u00fcber.<\/p>\n

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            1. Unterzeichnungs- & 7. Abschlussphase <\/strong><\/li>\n<\/ol>\n

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              Diese letzten beiden Phasen sind eine gemeinsame Anstrengung zwischen K\u00e4ufer und Verk\u00e4ufer und werden von externen Dienstleistern begleitend unterst\u00fctzt falls letzte Differenzen bez\u00fcglich Preis, Informationen oder Konditionen aus dem Weg zu r\u00e4umen sind. Die Leitlinien unterstreichen hier die Vorteile von Transaktionsplattformen um eine gr\u00f6\u00dfere Bandbreite an Investoren aus verschiedenen Jurisdiktionen zu adressieren und ein finales Gebot inklusive Gebotskonditionen digital einzuloggen. \u00a0Weiterhin lassen hier die Allgemeinen Gesch\u00e4ftsbedinungen der Debitos Plattform wenig Raum f\u00fcr Konflikte wenn ein finales Gebot akzeptiert wurde. Debitos\u2019 Team hilft bei den letzten Schritten der Unterzeichnung und des Abschlusses und moderiert den Prozess.<\/p>\n

              Debitos hat gemeinsam mit einer Auswahl von spezialisierten Martteilnehmern die Europ\u00e4ische Kommission bei der Erstellung dieser Leitlinien als Marktstandard beraten mit dem Ziel den Sekund\u00e4rmarkt zu institutionalisieren.. Debitos unterst\u00fctzt die Umsetzung dieses Richtlinien und erf\u00fcllt bereits alle Anforderungen um einen Konsens innerhalb der NPL Industrie zu f\u00f6rdern. Der Zweitmarkt innerhalb der Europ\u00e4ischen Union ist weiterhin sehr unreguliert, was die Einf\u00fchrung der Leitlinien zur Strukturierung des Marktes so wertvoll machen. Diese Leitlinien standardisieren bew\u00e4hrte Vorgehensweisen, und Transaktionsplattformen spielen dabei eine entscheidende Rolle. Sie haben bereits bewiesen, dass sie ein effektives Tool zum Verkauf von notleidenden Krediten sind. . \u00a0Wir gehen davon aus, dass sich das im Laufe der Zeit noch deutlicher zeigen wird \u2013 von der erh\u00f6hten Transparenz, von der Prozesssicherheit und standardisierten Datenstruktur bis hin zu einem breiteren Pool von Investoren und Kapital, die wiederum den Bid-Ask Unterschied reduzieren.<\/p>\n

              Falls Sie mehr \u00fcber Debitos erfahren wollen und wie wir Sie bei Ihren Zweitmarktaktivit\u00e4ten unterst\u00fctzen k\u00f6nnen, z\u00f6gern Sie nicht sich noch heute mit uns in Verbindung zu setzen. Wir w\u00e4ren erfreut Sie bei Ihrer Transaktion zu unterst\u00fctzen und Ihnen beste Ergebnisse durch einen effizienten Verkaufsprozess zu liefern.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"Die Europ\u00e4ische Kommission hat wichtige Leitlinien f\u00fcr Marktteilnehmer \u00fcber die bestm\u00f6gliche Ausf\u00fchrung von Verk\u00e4ufen notleidender Kredite auf Sekund\u00e4rm\u00e4rkten ver\u00f6ffentlicht. Das Ziel ist es empfehlenswerte Verkaufs- und Kaufprozesse f\u00fcr NPL Transaktionen in europ\u00e4ischen Sekund\u00e4rm\u00e4rkten zu f\u00f6rdern und Marktteilnehmer mit weniger Erfahrung zu unterst\u00fctzen. Die Rolle von Transaktionsplattformen, wie Debitos, ist zentraler Bestandteil in der Implementierung des… mehr erfahren<\/a>","protected":false},"author":4,"featured_media":25993,"comment_status":"open","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[2,6],"tags":[],"class_list":["post-26002","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-nachrichten-de","category-pressemitteilung"],"acf":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.debitos.com\/de\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/26002","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.debitos.com\/de\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.debitos.com\/de\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.debitos.com\/de\/wp-json\/wp\/v2\/users\/4"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.debitos.com\/de\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=26002"}],"version-history":[{"count":2,"href":"https:\/\/www.debitos.com\/de\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/26002\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":26023,"href":"https:\/\/www.debitos.com\/de\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/26002\/revisions\/26023"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.debitos.com\/de\/wp-json\/wp\/v2\/media\/25993"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.debitos.com\/de\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=26002"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.debitos.com\/de\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=26002"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.debitos.com\/de\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=26002"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}