{"id":16680,"date":"2018-12-27T10:53:26","date_gmt":"2018-12-27T09:53:26","guid":{"rendered":"https:\/\/www.debitos.com\/?p=16680"},"modified":"2020-02-12T16:44:37","modified_gmt":"2020-02-12T15:44:37","slug":"der-handel-im-wandel","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.debitos.com\/de\/news\/der-handel-im-wandel\/","title":{"rendered":"Faule Kredite: Der Handel im Wandel"},"content":{"rendered":"\r\n\r\nEuropas Banken m\u00fcssen endlich ihr Problem mit Non-Performing Loans in den Griff kriegen, bevor die n\u00e4chste Finanzkrise vor der T\u00fcr steht. Eine wichtige Rolle spielt dabei die Digitalisierung des Verkaufsprozesses.<\/em><\/strong>\r\n\r\n\r\n\r\n\r\n\r\nAls Banker wird einem aktuell nicht langweilig: Hoher Margendruck aufgrund der Niedrigzinsphase und IT-Systeme noch aus dem vergangenen Jahrtausend sind nur zwei der vielen Herausforderungen, die Europas Banken momentan umtreiben. Hinzu kommen immer wieder Stolpersteine wie aktuell etwa das Thema Geldw\u00e4sche \u2013 fragen Sie mal bei der Danske Bank oder der Deutschen Bank nach. Oder bei der ING Group, wo vor nicht allzu langer Zeit sogar der CFO wegen eines solchen Skandals seinen Hut nehmen musste.\r\n\r\n\r\n\r\n\r\n\r\nAuch die zunehmende Regulierung durch nationale und europ\u00e4ische Bankenaufsichten und die Unsicherheiten, die damit einhergehen, machen den Instituten zu schaffen. Steht die Bankenunion jetzt vor dem Abschluss oder geht der Streit um die Einlagensicherung weiter? Ein europaweiter Banken-Binnenmarkt scheint jedenfalls noch nicht unmittelbar bevorzustehen, wenn man die Kommentare rund um das Treffen der Euro-Finanzminister Anfang Dezember richtig deutet.\r\n\r\n\r\n\r\n\r\n\r\nDazu kommt der Berg an faulen Krediten, den die Banken seit der Finanzkrise angeh\u00e4uft haben. Zwar ist die Summe an den sogenannten Non-Performing Loans (NPLs) in den vergangenen Jahren stetig gesunken (oder besser gesagt: verschoben worden) \u2013 von einer Entwarnung kann aber aktuell noch keine Rede sein.\r\n\r\n\r\n\r\n\r\n\r\nDenn in den Bilanzen der gro\u00dfen Finanzinstitute liegen noch immer Kredite im Wert von etwa 820 Milliarden Euro, die bereits seit mehr als 90 Tagen nicht mehr bedient wurden. Das gab die Europ\u00e4ische Kommission Ende November in ihrem aktuellen NPL-Report<\/a> bekannt.\r\n\r\n\r\n\r\n\r\n

Gro\u00dfe Investoren schauen nach Europa<\/h4>\r\n\r\n\r\n\r\n\r\nDen Ernst der Lage haben die europ\u00e4ischen Bankenaufseher mittlerweile erkannt und fordern regelm\u00e4\u00dfig den Abbau der Problemkredite. Denn sollte der wirtschaftliche Aufschwung in Europa zum Erliegen kommen, d\u00fcrfte sich die Zahl der faulen Kredite auf einen Schlag wieder deutlich erh\u00f6hen \u2013 je nach Ausma\u00df mit verheerenden Folgen. Die Banken m\u00fcssen die aktuelle Phase nutzen und sich von ihren Altlasten befreien und zwar schnell.\r\n\r\n\r\n\r\n\r\n\r\nDas Gute ist: Gro\u00dfe Investoren haben l\u00e4ngst den Blick nach Europa gerichtet, um den Banken ausgefallene Kredite besonders aus den Krisenregionen wie Italien und Griechenland abzukaufen. Und sie haben etwas, was die Banken aktuell im Hinblick auf die NPLs nicht haben \u2013 n\u00e4mlich Zeit. Oftmals sind die Kredite mit Immobilien besichert, deren Verwertung zwar mehrere Jahre dauern kann. Im Erfolgsfall verspricht das aber hohe Renditen.\r\n\r\n\r\n\r\n\r\n\r\nDie Deals laufen bisher h\u00e4ufig nach dem folgenden Muster ab: Die Bank beauftragt eine gro\u00dfe Unternehmensberatung, einen K\u00e4ufer f\u00fcr ein spezifisches NPL-Portfolio zu identifizieren. Die Berater lassen ihre Kontakte spielen und pr\u00e4sentieren der Bank nach Monaten des Verhandelns und einer umfangreichen Due Dilligence (sowie nach Erhalt eines nicht unerheblichen Geldbetrags) einen geeigneten Investor.\r\n\r\n\r\n\r\n\r\n\r\nDanach beginnt die Phase der Vertragsverhandlungen: Rechtsanw\u00e4lte, Steuerberater, Bankmitarbeiter und Investment Manager senden serienweise Dokumente mit Markups quer durch das World Wide Web. Wenn sich Bank und K\u00e4ufer einigen, ist alles gut. Wenn nicht, geht das ganze Prozedere wieder von vorne los.\r\n\r\n\r\n\r\n\r\n

Digitale Handelsplattformen f\u00fcr mehr Transparenz<\/h4>\r\n\r\n\r\n\r\n\r\nSo oder so \u00e4hnlich wurden in Europa zwischen 2014 und 2017 j\u00e4hrlich faule Kredite im Wert zwischen 100 und 150 Milliarden Euro von Banken an Investoren verkauft. Doch die Mitarbeiter der gro\u00dfen Bankenaufsichten wie der Europ\u00e4ischen Zentralbank (EZB), der EBA und der Europ\u00e4ischen Kommission stellen sich den NPL-Verkauf in Zukunft deutlich anders vor: In einem mehr als 30 Seiten starken \u201eCommission Staff Working Document<\/a>\u201c, das parallel zum aktuellen NPL-Report ver\u00f6ffentlicht wurde, kl\u00e4ren die Autoren \u00fcber die Vorteile eines Forderungsverkaufs per Online-Marktplatz auf.\r\n\r\n\r\n\r\n\r\n\r\nDie Nutzung einer solchen Handelsplattform verringert die Transaktionskosten und erh\u00f6ht die Geschwindigkeit des Verkaufs. Dar\u00fcber hinaus lassen sich auf diesem Weg die Daten \u00fcber faule Kredite standardisieren, was die Vermarktung der Portfolios deutlich vereinfacht.\r\n\r\n\r\n\r\n\r\n\r\nEin NPL-Marktplatz m\u00fcsste in den Augen der Mitarbeiter der drei Institutionen allen Verk\u00e4ufern sowie Investoren offenstehen und diese auf einer Plattform zusammenf\u00fchren. Auch ein Handel \u00fcber die L\u00e4ndergrenzen hinweg wird von den Aufsehern im Sinne der Europ\u00e4ischen Bankenunion als Grundvoraussetzung angesehen.\r\n\r\n\r\n\r\n\r\n\r\nEinen weiteren Punkt halte ich dar\u00fcber hinaus noch f\u00fcr essenziell: Eine digitale Handelsplattform ist ein wirksames Tool, um aktuell geltende Marktpreise f\u00fcr die verschiedenen Handelsklassen zu ermitteln, wodurch der NPL-Verkauf weiter professionalisiert wird. Die Nutzung einer digitalen Handelsplattform f\u00fchrt insgesamt also zu etwas, was man in der Bankenbranche h\u00e4ufig vergeblich sucht \u2013 zu mehr Transparenz.\r\n\r\n\r\n\r\n\r\n\r\nDie Kolumne wurde zuerst auf Welt.de<\/a> ver\u00f6ffentlicht.\r\n\r\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"Eine Kolumne von Timur Peters, CEO und Gr\u00fcnder der Debitos GmbH","protected":false},"author":4,"featured_media":16682,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[2],"tags":[],"class_list":["post-16680","post","type-post","status-publish","format-standard","has-post-thumbnail","hentry","category-nachrichten-de"],"acf":[],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.debitos.com\/de\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/16680","targetHints":{"allow":["GET"]}}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.debitos.com\/de\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.debitos.com\/de\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.debitos.com\/de\/wp-json\/wp\/v2\/users\/4"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.debitos.com\/de\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=16680"}],"version-history":[{"count":8,"href":"https:\/\/www.debitos.com\/de\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/16680\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":19532,"href":"https:\/\/www.debitos.com\/de\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/16680\/revisions\/19532"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.debitos.com\/de\/wp-json\/wp\/v2\/media\/16682"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.debitos.com\/de\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=16680"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.debitos.com\/de\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=16680"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.debitos.com\/de\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=16680"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}