{"id":11854,"date":"2017-02-07T08:29:01","date_gmt":"2017-02-07T08:29:01","guid":{"rendered":"https:\/\/blog.debitos.com\/?p=11854"},"modified":"2024-10-08T11:54:37","modified_gmt":"2024-10-08T09:54:37","slug":"eba-will-kollektive-bad-bank-fur-eurobanken","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.debitos.com\/de\/news\/eba-will-kollektive-bad-bank-fur-eurobanken\/","title":{"rendered":"EBA will kollektive Bad Bank f\u00fcr Eurobanken"},"content":{"rendered":"

Dass geteiltes Leid halbes Leid ist, soll Andrea Enria, dem Chef der Europ\u00e4ischen Bankenaufsichtsbeh\u00f6rde EBA, zufolge nun auch f\u00fcr die Non-performing Loans der Eurobanken gelten. Am Montag pr\u00e4sentierte der Italiener an der Spitze der EBA im Rahmen des “ESM seminar on European banks risks and recovery”<\/a> in Luxemburg seine Vorstellung einer pan-europ\u00e4ischen Bad Bank, in die praktisch alle Banken der Eurozone k\u00fcnftig ihre notleidenden Kredite \u00fcbertragen k\u00f6nnen sollten. \u00dcber eine Billion Euro w\u00fcrden damit ausgelagert werden – und die Bilanzen der Eurobanken damit sp\u00fcrbar entlastet.<\/p>\n

Kollektiver NPL-Abbau nur bis zu einem bestimmten Grat<\/strong>
\nAndrea Enrias Konzept einer einheitlichen Bad Bank<\/a> f\u00fcr alle Banken innerhalb der Eurozone sieht vor, dass die zu gr\u00fcndende Asset Management Company (AMC) die notleidenden Kredite der Euro-Banken zentral verwalten soll. Das finanzielle R\u00fcckgrat sollen staatliche Garantien der Euro-L\u00e4nder wie auch Mittel privater Investoren bilden. Die AMC w\u00fcrde versuchen, den Wert der auf sie \u00fcbertragenen faulen Kredite individuell zu ermitteln. Je nach Unterschied zwischen Buch- und Marktwert m\u00fcssten dann die jeweiligen Banken und zust\u00e4ndigen Staaten f\u00fcr etwaige Differenzen aufkommen.
\nEnrias Vorstellungen zufolge h\u00e4tte die pan-europ\u00e4ische Bad Bank anschlie\u00dfend drei Jahre Zeit, die jeweiligen Non-performing-Loan-Portfolios zu verkaufen. M\u00f6gliche Verluste, die der AMC aus der Differenz zwischen dem vorher ermittelten Marktpreis und dem tats\u00e4chlich erzielten Verkaufspreis entst\u00fcnden, m\u00fcssten dann wiederum die entsprechenden Banken und\/oder Staaten aufbringen – also in der Regel durch eine vorsorgliche staatliche Kapitalhilfe, an der wiederum auch die Gl\u00e4ubiger der Banken in der einen oder anderen Form beteiligt w\u00fcrden.<\/p>\n

Hohe NPL-Best\u00e4nde der Eurobanken zwingen zum Handeln<\/strong>
\nAngesichts der hohen Best\u00e4nde an faulen Krediten in den Banken vor allem Italiens<\/a> (fast 360 Milliarden Euro), aber auch Griechenlands (47 Prozent NPL-Quote) und in Anbetracht der Tatsache, dass insgesamt 10 (s\u00fcd- und s\u00fcdosteurop\u00e4ische) EU-Staaten NPL-Quoten von teilweise weit \u00fcber 10 Prozent aufweisen, stellt die Konsolidierung der Bad-Bank-Landschaft in der Eurozone auch in den Augen des ESM-Chefs Klaus Regling eine Chance f\u00fcr die Banken dar. Vor allem w\u00fcrde dadurch die “Vergemeinschaftung von Risiken” ausgeschlossen. Andererseits stellte Regling fest, dass auf das zu gr\u00fcndende Institut NPLs im Volumen von bis zu 250 Milliarden Euro \u00fcbertragen werden m\u00fcssten, was die AMC wiederum zur Ausgabe von Anleihen zwingen w\u00fcrde. Und das, so der ESM-Chef, gehe nur mit der “R\u00fcckendeckung durch den \u00f6ffentlichen Sektor”.<\/p>\n

Debitos: Pan-europ\u00e4ischer NPL-Zweitmarkt mit Perspektive<\/strong>
\nDie Schaffung einer Bad Bank<\/a> mit Namen AMC, in die alle Euro-Banken ihre faule Kredite \u00fcbertragen k\u00f6nnen, mag charmant klingen, versetzt aber gleichzeitig nicht alle in Champagnerlaune. Es bleibt am Ende doch die Frage offen, in welchem Ma\u00dfe die Gl\u00e4ubiger der Banken direkt oder indirekt an den Verlusten durch den NPL-Verkauf<\/a> seitens der AMC beteiligt werden. Und dass die AMC Verluste beim Verkauf von NPLs auf klassischem Auktionsweg einfahren wird, scheint sicher.
\nGut, dass wir von Debitos<\/a> eine marktnahe Alternative bieten k\u00f6nnen. \u00dcber unsere Plattform, dem europaweit einzigen Zweitmarkt f\u00fcr notleidende Kredite, k\u00f6nnen Banken aus Italien, Spanien, Gro\u00dfbritannien wie auch aus Deutschland \u00d6sterreich und der Schweiz, ihre Non-performing Loans einem realistischen Marktpreistest unterziehen. Als Verk\u00e4ufer legen sie n\u00e4mlich alleine sowohl die Dauer der Auktion wie auch den Mindestpreis fest, der im Echtzeit-Wettbewerb der \u00fcber 420 professionellen Investoren erzielt werden muss, damit eine Transaktion zustande kommt.
\nZudem profitieren Finanzinstitute bei Debitos von aufsichtskonformen Abl\u00e4ufen, einer Minimierung des internen Koordinationsaufwandes, von einer Maximierung ihrer Erl\u00f6se und dank der Digitalisierung aller Auktionsschritte, auch von einem H\u00f6chstma\u00df an Effizienz und Transparenz. Von der gleichzeitigen Ansprache gleich mehrerer und vom Verk\u00e4ufer ausgew\u00e4hlter Investoren bis zum revisionssicheren Verkauf vergehen typischerweise nur wenige Wochen, was die bisher unerreichte Geschwindigkeit von Debitos eindrucksvoll unterstreicht. Dieses Tempo l\u00e4sst sich vor allem dadurch erzielen, dass Due Diligence, Q&A und Preisfindung direkt auf Debitos stattfinden und Kauf- und Abtretungsvertr\u00e4ge zudem von uns zur Verf\u00fcgung gestellt werden.
\nSeit der Gr\u00fcndung unserer Online-Forderungsb\u00f6rse vor gut sieben Jahren wurden bereits Non-performing Loans im Wert von \u00fcber 1,4 Milliarden Euro verkauft. Eine Vielzahl \u00fcberzeugender Argumente, die sicher auch die EBA im Allgemeinen und Herrn Andrea Enria im Speziellen \u00fcberzeugen k\u00f6nnten.
\nDie Quellen zu unserem Artikel wie auch weiterf\u00fchrende Informationen zum Thema finden Sie unter unten aufgef\u00fchrten Links:
\nEuropean Banking Authority (EBA):<\/strong><\/p>\n